El ministerio intentará refinanciar los vencimientos de fin de mes y completar la colocación del bono AO28 para fortalecer la disponibilidad de divisas antes del próximo pago de deuda.

El Ministerio de Economía afrontará una nueva licitación de deuda con el objetivo de renovar vencimientos por $16,2 billones, de los cuales cerca de $12,9 billones se encuentran en manos de inversores privados. La operación será la última del mes y buscará además completar el cupo de colocación del bono en dólares AO28.

La estrategia oficial también apunta a captar más divisas para afrontar el pago de deuda previsto para el 9 de julio. Hasta el momento, el Tesoro ya colocó US$1.632 millones del AO28 y aún dispone de un margen de US$368 millones para completar el monto autorizado.

Según el cronograma oficial, en la primera vuelta de la licitación podrán adjudicarse hasta US$266 millones del bono, mientras que el remanente podrá completarse en una segunda instancia. En paralelo, el Tesoro mantiene depósitos por US$3.649 millones en su cuenta del Banco Central y cuenta con la posibilidad de acceder a nuevas fuentes de financiamiento autorizadas por decreto.

El menú de instrumentos incluye una nueva letra capitalizable en pesos, bonos ajustados por CER con distintos vencimientos, títulos vinculados a la tasa TAMAR, bonos duales, instrumentos atados al dólar y una reapertura del bono en dólares AO28.

Analistas del mercado estiman que, debido al importante volumen de vencimientos que enfrenta el Tesoro, la licitación podría ofrecer rendimientos superiores a los observados actualmente en el mercado secundario para asegurar un alto nivel de adhesión.